行业变革带来的危机感在情理之中，但也无需一边倒地悲观对待。从我国资产管理行业数十年的发展历史看，现阶段的智能投顾水平能否在量化投资、资产配置乃至投机领域实现短期内“机器替人”，尚有疑问。

从产品类别看，包含主动管理、被动指数、公募reits、银行理财、信托计划等所有资管产品类别是否都适合交给机器人管理，是否所有的市场行情都适合智能投顾大展拳脚，“机器替人”与传统资管的成本孰高孰低、可靠性孰优孰劣等等，这些问题在业内仍然存在较大争议。

目前，智能投顾主要分为投机型和资产配置型两种。所谓投机型智能投顾，即适用于择股、择时资管产品的一整套计算机模型，主要是通过量化模型等方式帮助投资者在股票、债券、大宗商品等大类资产配置，从而实现财富长期稳定增值。配置型智能投顾主要包括投资用户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行等计划。

以量化选股为例，“机器替人”策略是利用数量化的方法选择股票组合，以计算机来全部或部分替代人工操作，比如选低估值、高成长、考察换手率等技术面指标。其优势主要有两方面：一是避免了基金经理“股票池”数量受限的问题，机器人可在沪深两市超过3000只股票中任意选择标的；二是不知疲倦的机器人可以发现人眼忽视或不屑于赚取的收益，从而通过高频交易、套利交易、高频调仓等方式实现收益积少成多。但实际上，在震荡市中表现量化选股策略在单边市场行情中并不灵验，而在更为复杂的债券市场、reits市场以及非标投资中，量化投资往往难以发挥数据分析的优势，存在交易隐患。
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